Cycle de trésorerie

Le nombre de jours entre le paiement de vos fournisseurs et l’encaissement des ventes que leurs produits génèrent.

Le cycle de trésorerie (ou cycle de conversion de trésorerie) mesure combien de temps votre argent reste immobilisé dans l’exploitation : l’écart entre le moment où vous payez vos fournisseurs et celui où vous encaissez les ventes correspondantes.

• Cycle de trésorerie = jours de stock + délai d’encaissement − délai de paiement fournisseurs

La restauration est un cas à part : les clients paient comptant quand les fournisseurs sont réglés à échéance. Les établissements bien tenus tournent donc souvent en cycle négatif (l’argent rentre avant de sortir), de l’ordre de 5 à 15 jours. Un cycle au-delà de 30 jours est en général un signal d’alerte : la trésorerie est piégée, et une mauvaise semaine devient vite un trou de trésorerie. Avec la couverture de trésorerie et les coûts matière et personnel, c’est l’une des mesures clés de la rigueur d’exploitation ; Alpa le lit directement dans vos données bancaires et votre compte de résultat en direct.